Objectifs
- Donner aux participants les éléments de base nécessaires à la compréhension des mécanismes de valorisation des flux.
- Donner une méthodologie d’approche des calculs des produits financiers.
- Vulgariser les notions de capitalisation et d’actualisation.
- Appliquer les principes des mathématiques financières aux produits financiers classiques.
Programme
1RAPPELS MATHÉMATIQUES
Les notations mathématiques.
Les puissances.
Les progressions arithmétiques et géométriques.
Les dérivées.
2TAUX D'INTÉRÊTS
Les intérêts simples (définition, intérêts précomptés, postcomptés, escompte, exemple sur le marché monétaire).
Les intérêts composés (définition, taux périodiques proportionnels et actuariels).
Les intérêts en continu.
3CAPITALISATION ET ACTUALISATION
Définition.
Modalités de calcul.
Tableau d’amortissement.
Application aux barèmes de crédit à taux fixe (remboursements constants ou variables) et à taux variable.
4TAUX DE RENTABILITÉ
Concepts généraux.
TRI.
TEG, TAEG, taux de l’usure.
TIE.
5OPÉRATIONS DU MARCHÉ OBLIGATAIRE
Analyse des obligations à taux fixe (avis d’émission, taux de rendement, prix d’émission).
Particularités des obligations à taux révisable ou variable (cristallisation, marge actuarielle).
Courbe de taux zéro.
6RISQUE DE TAUX
Problématique et approche mathématique.
Notion de duration.
Notion de sensibilité.
7APPLICATIONS À DES INSTRUMENTS DE COUVERTURE
Options (présentation, utilisations, définitions des « Grecques »).
Swaps.
FRA.
Cap.
Floor.
Collar.
8SYNTHÈSE ET CONCLUSION
Synthèse des deux journées.
Évaluation de la formation.
Public et pré-requis
Participants
- Commerciaux, front-office, back-office, maîtrise d’ouvrage, maîtrise d’œuvre, contrôleurs de gestion, auditeurs.
Supports et moyens pédagogiques
- Documentation en power point : Elle a été adaptée pour être utilisée en distanciel :
- Plus d’exemples ;
- Plus d’illustrations.
- Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
- QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
- Mise en application de ces techniques sur des calculettes financières et/ou des tableurs.
Connaissances requises
- Aucune connaissance particulière n’est requise.
