Le package CRR3/CRDVI étant un ensemble de textes très riches, plusieurs NLs seront écrites afin de le décrypter. Cette deuxième NL de la série CRDVI porte sur le Fit & Proper et les modalités de retrait de licence en cas de faillite.

1.  Un dispositif actuel de fit& proper imprécis et incomplet

Le cadre actuel de supervision de l’organe de surveillance tel que présenté dans  la CRDV ne précise pas les modalités d’évaluation des organes de surveillance par les autorités de contrôle :

• Pas de définition et de cadre clair dans la CRDV.
• Identification incorrecte des titulaires de fonctions clés par les superviseurs.
• Pas d’outils mis à disposition des autorités de supervision permettant de procéder à une évaluation des aptitudes des membres de l’organe de surveillance et des titulaires de fonctions clés à exercer leurs fonctions.
• Un paysage réglementaire fragmenté, fragilisant l’Union bancaire.

2.  Clarification des attentes relatives à l’organe de surveillance et les titulaires de fonctions clés

Il s’agit notamment d’assurer une plus grande supervision cohérente, efficiente et efficace des membres de l’organe de direction et des titulaires de fonctions clés. Ainsi la CRDVI :

• Clarifie les critères à respecter par les autorités compétentes pour évaluer la conformité des membres du conseil d’administration, y compris le calendrier de ces évaluations.
• Définit les exigences minimales pour les titulaires de fonction clés.

D’une manière générale la CRDVI met l’accent sur le régime de validation/autorisation/notification préalable à la prise de fonction. Toutefois afin d’assurer la stabilité financière, en cas d’urgence de destitution ou de remplacement de membres de l’organe de direction ou direction générale dans le cadre de l’application de mesure d’intervention précoce ou la mise en œuvre d’une action de résolution par les autorités compétentes, l’évaluation de l’aptitude peut être effectuée juste après que ces personnes aient pris leurs fonctions.

Enfin, les nouvelles exigences en matière d’évaluation ex ante « fit and-proper » ont été calibrées pour cibler uniquement les grandes institutions financières.

3.  Retrait de licence bancaire consécutive à la décision de liquidation d’une banque en faillite

La CRDVI précise que lorsqu’une banque est déclarée en faillite ou sur le point de faire faillite par l’autorité compétente ou par l’autorité de résolution, l’autorité compétente est habilitée à retirer l’agrément bancaire. Ceci est notamment valable dans le cas où la banque en situation de faillite ne remplit pas toutes les autres conditions pour entrer en résolution à savoir présence d’intérêt public, absence d’alternative axée sur le marché pour résoudre la crise.

4.  Références

https://ec.europa.eu/finance/docs/law/211027-proposal-crd-5_en.pdf

Abréviations et glossaire

EBA: European Banking Authority[:en]As the CRR3/CRDVI package is a very rich set of texts, several NLs will be written to decrypt it. This second NL of the CRDVI series deals with the Fit & Proper and the modalities of licence withdrawal in case of bankruptcy

1.  A current fit& proper framework that is imprecise and incomplete

The current supervisory framework for the supervisory body as set out in the CRDV does not specify how Management bodies are to be assessed by the supervisory authorities:

• No clear definition and framework in the CRDV.
• Incorrect identification of key function holders by supervisors.
• No tools available to supervisors to assess the suitability of management board members and key function holders to perform their duties.
• A fragmented regulatory landscape, weakening the European Banking Union.

2.  Clarification of expectations of the supervisory body and key function holders

This includes ensuring greater consistency, efficiency and effectiveness in the supervision of members of the management body and key function holders. Thus, the CRDVI :

• Clarifies the criteria to be met by the competent authorities in assessing the compliance of board members, including the timing of such assessments.
• Defines the minimum requirements for key function holders.

In general, the CRDVI emphasises the validation/authorisation/notification regime prior to taking office. However, in order to ensure financial stability, in the case of urgent removal or replacement of members of the management body or senior management in the context of the application of early intervention measures or the implementation of resolution action by the competent authorities, the assessment of suitability may be carried out immediately after they have taken up their duties.

Finally, the new “fit and proper” ex ante assessment requirements have been calibrated to target only large financial institutions.

3.  withdrawal of a banking licence following the decision to liquidate a failed bank

The CRDVI specifies that when a bank is declared failing or is likely to fail by the competent authority or by the resolution authority, the competent authority is entitled to withdraw the banking licence. This applies in particular where the failed bank does not meet all the other conditions for resolution, i.e. presence of public interest, lack of market-based alternative to resolve the crisis.

4.  References

https://ec.europa.eu/finance/docs/law/211027-proposal-crd-5_en.pdf

Abbreviations and glossary

EBA: European Banking Authority[:]